Güneş enerjisi sektörünün önemli oyuncularından Shoals Technologies Group (ticker: SHLS), ikinci çeyrek gelirlerinin bir önceki yılın aynı dönemine göre %16,7 azalarak 99,2 milyon dolara gerilediğini bildirdi. Düşüşe rağmen, şirket %9,3’lük bir ardışık artış kaydetti.
Brüt kar marjı, düşük satış hacimleri ve artan işçilik maliyetlerinden etkilenerek %40,3’e düştü. Shoals ayrıca, planlanan kurulumların yarısından fazlasının altı ay veya daha fazla ertelendiği ABD şebeke ölçekli güneş enerjisi pazarındaki önemli gecikmeler nedeniyle 2024 görünümünü de ayarladı. Bu zorlukların ortasında şirket, uluslararası genişleme ve yeni ürün eklemelerine odaklanarak güneş enerjisinin uzun vadeli beklentileri konusunda iyimserliğini koruyor. Garanti iyileştirme ve fikri mülkiyet davalarına ilişkin güncellemeler de sağlandı.
Şirketin iki yıldan fazla sürebilen uzun satış döngüsü, ticari faaliyetlerin önemli bir kısmının gelecek yıllara kadar muhasebeleştirilmesi beklenmediğinden, gelirin muhasebeleştirilmesinde bir gecikmeye katkıda bulunmuştur. Shoals, önümüzdeki üç yıl içinde potansiyel olarak 30 gigawatt’ın üzerinde kapasite ekleyerek pazarın kullanılmayan %30’unu ele geçirmeyi hedefliyor. Mali açıdan şirket, üçüncü çeyrek gelirlerinin 95 milyon ila 105 milyon dolar arasında, dördüncü çeyrek gelirlerinin ise 85 milyon ila 105 milyon dolar arasında olmasını bekliyor.
Önemli Çıkarımlar
- 2. çeyrek gelirleri bir önceki yılın aynı dönemine göre %16,7 azalarak 99,2 milyon $’a geriledi ve bir önceki çeyreğe göre %9,3 artış gösterdi.
- Brüt kar marjı, düşük satışlar ve yüksek işçilik maliyetleri nedeniyle %40,3’e geriledi.
- Rekor birikim 642,3 milyon $’a ulaştı ve bu çeyrekte 126 milyon $ eklendi.
- ABD’deki şebeke ölçekli güneş enerjisi projelerinin yarısından fazlası ertelendi ve bu durum 2024 görünümünü etkiledi.
- Satış döngüsü uzuyor ve gelirin tanınması birden fazla yıla yayılıyor.
- Şirket uluslararası genişlemeye ve pazarın yetersiz hizmet alan %30’unu yakalamaya odaklanıyor.
Şirket Görünümü
- Shoals, yılın geri kalanında minimum defter ve fatura işi bekleyerek 2024 görünümünü revize etti.
- Üçüncü çeyrek gelirinin 95 milyon ila 105 milyon dolar arasında olması bekleniyor.
- Dördüncü çeyrek gelirinin 85 milyon ila 105 milyon dolar aralığında olması bekleniyor.
- Uluslararası büyümeye odaklanarak güneş enerjisi pazarına olan uzun vadeli güven devam ediyor.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- ABD şebeke ölçekli güneş enerjisi pazarında önemli gecikmeler yaşandı ve kurulumların %56’sı ertelendi.
- Brüt marjlar, azalan satış hacmi ve artan işçilik maliyetlerinden etkilenmiştir.
- Satış döngüsünün uzaması ve proje tamamlanmasındaki gecikmeler nedeniyle gelirin muhasebeleştirilmesinde gecikme.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Rekor birikim, mevcut piyasa gecikmelerine rağmen güçlü gelecek potansiyeline işaret ediyor.
- Yeni ürün paketi lansmanına ilişkin olumlu müşteri geri bildirimi.
- Fiyatlandırmada önemli bir değişiklik yok; emtia maliyetleri müşterilere yansıtıldı.
Eksiklikler
- 2. çeyrek geliri bir önceki yıla kıyasla düşerek büyüme hedeflerinin gerisinde kaldı.
- Proje ertelemeleri nedeniyle 40 milyon dolarlık gelir 2024’ten 2025’e kaydırıldı.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Shoals, piyasa kaynaklı proje gecikmeleri ve ertelemelerine ilişkin endişeleri ele aldı.
- Şirket ticari stratejileri ve uluslararası pazar fırsatları konusunda iyimserliğini koruyor.
- Kazanma oranını artırma ve pazarın yetersiz hizmet alan segmentlerine genişleme çabaları tartışıldı.
- Proje gecikmelerine rağmen herhangi bir iptal gerçekleşmedi, sadece ileri tarihlere erteleme yapıldı.
- Şirket belirli kazanma oranı rakamlarını açıklamayı reddetti ancak bunu korumaya güçlü bir şekilde odaklanıldığını vurguladı.
Shoals Technologies Group’un kazanç çağrısı, şirketin pazardaki gecikmeler karşısındaki direncini ve uzun vadeli büyüme ve uluslararası genişlemeye yönelik stratejik odağını vurguladı. Shoals, kullanılmayan pazar potansiyelini ele alarak ve ürün tekliflerini geliştirerek, gelişen güneş enerjisi ortamındaki konumunu sağlamlaştırmayı hedefliyor.
InvestingPro İçgörüleri
Shoals Technologies Group (ticker: SHLS), geciken projeler ve çeyrek gelirlerindeki düşüşün damgasını vurduğu zorlu bir dönemden geçerken, en son InvestingPro verileri ve görüşlerine göre karışık bir mali tablo sunuyor.
InvestingPro İpuçları, şirketin net gelirinin bu yıl artmasının beklendiğini ve son dönemdeki performansından endişe duyan yatırımcılar için bir iyimserlik ışığı sağladığını gösteriyor. Buna ek olarak, Göreceli Güç Endeksi (RSI) hisse senedinin şu anda aşırı satım bölgesinde olduğunu gösteriyor ve bu da şirketin uzun vadeli beklentilerine inananlar için potansiyel bir satın alma fırsatına işaret edebilir. Daha derin bir araştırma yapmak isteyenler için https://www.investing.com/pro/SHLS adresinde, hisse senedinin gidişatı hakkında daha fazla rehberlik sunabilecek 12 InvestingPro İpucu daha mevcut.
Verilere bakıldığında, Shoals Technologies Group 937,31 milyon $ piyasa değerine sahip ve 30,89 F/K oranı ile yüksek bir kazanç katsayısında işlem görüyor. Son dönemde yaşanan aksaklıklara rağmen, şirketin likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşarak finansal istikrar seviyesinin altını çiziyor. Ayrıca, hisse senedi 52 haftanın en düşük seviyesine yakın işlem görüyor ve uzun vadeli yatırımcılar için cazip bir giriş noktası sunuyor.
Şirketin 2024 yılının 2. çeyreği itibariyle son on iki aylık geliri 454,7 milyon dolar olup yaklaşık %11’lik bir büyümeyi yansıtmaktadır. Bununla birlikte, üç aylık gelir artışının, ikinci çeyrek gelirinde bildirilen düşüşle uyumlu olarak %16,74’lük bir düşüş gördüğünü belirtmek çok önemlidir. Bu rakamlar, şirketin finansal sağlığını tam olarak anlamak için hem uzun vadeli trendleri hem de kısa vadeli dalgalanmaları izlemenin öneminin altını çiziyor.
Yatırımcılar bu InvestingPro Öngörülerini dikkate alarak Shoals Technologies Group’un güneş enerjisi sektöründeki mevcut konumu ve gelecek potansiyeli hakkında daha ayrıntılı bir anlayış kazanabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
